ed inun’altra immagine il rapporto tra
le sofferenze e gli impieghi del settore
produttivo. Lo statodi sofferenzadelle
imprese ènotevolmente aumentatonegli
ultimi anni; se confrontato con altri paesi: i
fallimenti sono aumentati in Italiapiù che
altrove. dal 2009 al 2013 (+ 43,9%).
Se inveceprestiamo attenzione
all’indebitamentodelle famiglie il profilodi
rischio èbendiverso e la sensazione è che
qui vadano rilanciati gli sforzi del settoreIl
tassodeimutui nonpagati all’iniziodel 2014
eradel 6%mentreprimadellaGrandeCrisi
differiva veramentedi poco. Nel grafico
possiamo altresì notare come le sofferenze
delle famiglie rappresentino, inogni
periodo considerato, circaunquintodelle
sofferenze totali. Le famiglie rappresentano
oggi dal puntodi vista creditizioun soggetto
più virtuoso rispetto alle imprese. Vada se
quindi cheun’azionedi sostegnodel credito
a favoredelle famiglie ci riporterebbedei
vantaggi e riattiverebbeun circolo virtuoso
all’internodel settore.Maper concentrarsi al
sostegno sulladomanda èutile guardare chi
èpiù avanti di noi e studiarebest practicedi
successo.
Unadi queste è il ”Help toBuy”. Laproposta
delministroBritannicoGeorgeOsborne al
problema edilizio riguardaundettagliato
programmaper favorire l’investimentonel
mattone aiutando conuna forte iniezione
di liquidità i cittadini Inglesi. Laproposta è
attiva giàdal I aprile 2013 eprende il nomedi
Equity Loan. Sotto taleprogramma a fronte
di undepositodel 5%del prezzodella casa il
governo si impegna ad erogareunulteriore
20% sotto formadi prestito liberodagli
interessi per i primi 5 anni. Le restrizioni
impostedal piano, inquesto caso, impongono
che la casa siadi nuova costruzione, chenon
superi le 600.000 sterlinedi valore, e che il
soggetto abbiaunbuonpassatodel puntodi
vistadel credito.
Lo schema chenederiva è il seguente:
iscrizionedapartedelle impresedi
costruzioni al programma; individuazioneda
partedell’acquirentedell’unità immobiliare
desiderata; da 1 a 3mesi di prenotazione
dell’alloggioper verificare la sostenibilità
finanziariadell’acquisto; reperimento
dapartedell’acquirentedi unmutuoda
primario Istitutodi Credito; la sommadi
risorseproprie edimutuonondeve essere
inferiore all’80%del prezzodi vendita
dell’appartamento; il prezzodell’alloggio
nondeve superare le £600.000; l’ Agenzia
Governativa erogaunfinanziamento (equity
loan)massimopari al restante 20%del
prezzo; l’ equity loandeve essere rimborsato
dopo 25 anni oprima in casodi vendita
dell’alloggiooggettodel programma; in
casodi venditadell’alloggio l’acquirente
deve anticipatamente rimborsareuna%dei
proventi della venditapari alla%di equity
loan inizialmenteottenuto (equity loan20%
=> rimborsopari al 20%del prezzodi vendita
dell’alloggio).
L’equity loan è a interessi 0per i primi 5
anni, dal 6°anno èprevistauna commissione
pari all’1,75%del valoredel finanziamento
incrementata annualmente sullabasedel
Qui sotto:
Elaborazioni Direzione Strategie eMercati
Finanziari ABI su dati Banca d’Italia
